Zo verdelen we de opbrengst van de beleggingen
Iedereen die een pensioen opbouwt of heeft opgebouwd bij POB, heeft een eigen kapitaal voor pensioen. Vanaf het moment dat u uw pensioen laat ingaan, levert dit kapitaal een maandelijks pensioen op. Zo lang u leeft.
Wij beleggen het geld voor de pensioenen die nog niet zijn ingegaan en het geld voor de pensioenen die we uitbetalen als één geheel.
De hoogte van uw pensioen hangt niet alleen af van de opbrengst van de beleggingen, maar bijvoorbeeld ook van de rente. Is de rente hoog, dan levert het kapitaal een hoger pensioen op dan bij een lage rente.
Twee soorten beleggingen
We werken met twee soorten beleggingen. De ene soort beleggingen is gericht op groei van alle kapitalen. We nemen bij deze soort beleggingen wat meer risico. We kijken natuurlijk goed naar hoeveel risico we nemen. De opbrengst van deze groep beleggingen heet het ‘overrendement’.
De tweede soort beleggingen moet voorkomen dat de (verwachte) pensioenen dalen door een dalende rente. De opbrengst van deze beleggingen zijn in dat geval nodig om de (verwachte) pensioenen op peil te houden. De opbrengst van deze groep beleggingen heet het ‘beschermingsrendement’.
Verdelen van het rendement
Het beschermingsrendement gaat vooral naar de ouderen en degenen die al een pensioen ontvangen. Het is belangrijk dat hun (verwachte) pensioen niet te veel daalt als de rente daalt.
Bij het overrendement is het andersom. Jongeren krijgen naar verhouding het grootste deel. Is dat positief, dan groeit het kapitaal. Maar het kan ook negatief zijn: het kapitaal wordt dan kleiner. We nemen dit beleggingsrisico, omdat er gemiddeld meer goede dan slechte jaren op de beurs zijn. Jongeren kunnen meer beleggingsrisico lopen. Als jongeren slechte jaren meemaken dan hebben zij meer tijd om een verlies op de beleggingen later weer goed te maken. Naarmate iemand ouder is, wordt het deel van het overrendement dat iemand krijgt kleiner. We willen daarmee voor ouderen voorkomen, dat het verwachte maandelijkse pensioen ineens te veel daalt als de beleggingen tegenvallen.
In de grafiek hieronder ziet u hoe we beide soorten rendement verdelen:
Bent u nog niet met pensioen? Log dan in en bekijk de actuele stand van uw kapitaal voor pensioen.