Uitleg verschillen

Waardoor zijn de bedragen in de nieuwe pensioenregeling anders dan in de oude pensioenregeling?

Dit zijn de belangrijkste oorzaken van het verschil tussen de bedragen in de oude pensioenregeling en de nieuwe pensioenregeling:

Oorzaak 1: We verdelen het vermogen dat het pensioenfonds beheert.

Op het moment dat we overstappen, verdelen we het totale vermogen dat POB voor iedereen met een pensioen bij POB beheert. Iedereen heeft een kapitaal voor pensioen gekregen. Dat kapitaal levert vanaf het moment dat u uw pensioen laat ingaan een pensioen op, zo lang u leeft.

Het kapitaal waarmee u bent gestart baseren we op de waarde van het pensioen dat u heeft opgebouwd of al ontvangt. Het is verder verhoogd, omdat de dekkingsgraad 140% was op het moment dat we overstapten. De dekkingsgraad is een percentage dat aangeeft wat de verhouding is tussen de verplichtingen van het pensioenfonds (de pensioenen die we op dat moment en in de toekomst moeten uitbetalen) en de bezittingen (de waarde van de beleggingen op dat moment). De rente speelt ook een belangrijke rol: die is van invloed op de hoogte van de verplichtingen. Hoe hoger de rente, hoe lager het bedrag waarmee we moeten rekenen als ‘verplichting’. 

Sociale partners, dat zijn de vertegenwoordigers van de werkgevers en de werknemers, hebben afgesproken dat het fondsvermogen als volgt verdeeld wordt:

• Iedereen tussen de 38 en 67 jaar krijgt een compensatie (3% van het fondsvermogen).
• De solidariteitsreserve is bij de start direct volledig gevuld (7% van het fondsvermogen).
• De rest van het geld is (naar rato) verdeeld over iedereen met een pensioen bij POB.
• Hierdoor zijn de pensioenen van de gepensioneerden omhoog gegaan. De gevolgen voor de verwachte pensioenen van degenen die nog niet met pensioen zijn, verschillen van persoon tot persoon. Dit hangt af van iemands leeftijd en de vraag hoeveel pensioen diegene had opgebouwd. 

Dit is het gevolg: 

• Als u pensioen ontvangt heeft u er extra geld bijgekregen, bovenop de waarde van het pensioen dat u tot 1 juli 2025 al ontving. Uw pensioen valt daardoor hoger uit.
• Ontvangt u nog geen pensioen, dan heeft u er ook extra geld bijgekregen, bovenop de waarde van het pensioen dat u tot 1 juli 2025 had opgebouwd. Uw verwachte pensioen valt daardoor in veel gevallen hoger uit. Maar dit geldt niet voor iedereen die nog geen pensioen ontvangt.

Oorzaak 2: Er is geen maximum meer als we de opbrengst van de beleggingen verdelen.

Elke maand verdelen we de opbrengst van de beleggingen. Gaat het goed? Dan krijgt u er geld bij voor uw pensioen. In de oude pensioenregeling zat er nog een maximum aan de verhoging van uw pensioen. In de nieuwe pensioenregeling is de opbouw van uw kapitaal voor pensioen niet meer gemaximeerd. Dat betekent dat het kapitaal voor uw pensioen (en dus ook uw verwachte pensioen) flink kan groeien als het goed gaat.

Bent u nog jong? Dan ziet u dit effect extra sterk bij het pensioen ‘als het heel erg meezit’. Houd er rekening mee dat de kans klein is dat u dit bedrag krijgt. Het is de uitkomst in de situatie dat de beleggingen lange tijd heel veel opbrengen en de rente laag is.

Oorzaak 3: Kleinere reserve 

Er gaat een kleiner deel van de opbrengst van de beleggingen naar de reserve. Dat betekent dat er meer geld naar de pensioenen kan als het goed gaat met de beleggingen.

In de nieuwe pensioenregeling is de reserve alleen nog bedoeld om de pensioenen die we uitbetalen te beschermen. Heeft u uw pensioen nog niet laten ingaan en zit het erg tegen? Dan kunnen we dat niet meer opvangen met de reserve.

Dit is het gevolg:

• Uw verwachte pensioen als het heel erg tegenzit is (bij de meesten) lager dan in de oude pensioenregeling, omdat er geen reserve meer is om (het kapitaal voor) uw pensioen aan te vullen.
• Zit het mee, dan is uw verwachte pensioen hoger. Er gaat namelijk minder geld naar de reserve en meer geld naar uw pensioen.
• De gevolgen voor de pensioenen die we uitbetalen zijn kleiner. Zit het tegen en moeten de pensioenen omlaag? Dan vullen we de pensioenen aan als er genoeg geld in de reserve zit. Zoals het er nu naar uitziet, is de kans klein dat de pensioenen die we uitbetalen in een jaar omlaag moeten. Maar het is niet uitgesloten dat ze een keer omlaaggaan.

Waardoor zijn de bedragen anders dan in de eerste berekening?

De eerste berekening was gebaseerd op de situatie op 1 januari 2025. De tweede berekening is gebaseerd op de situatie op 1 juli 2025, de datum waarop POB is overgestapt naar de nieuwe pensioenregeling. Wat is er anders?   

• De rente is na 1 januari 2025 iets omhooggegaan. Dat betekent dat de waarde van de opgebouwde pensioenen iets omlaag is gegaan. Deze waarde vormt de basis voor het startkapitaal. Pensioenen die in de toekomst moesten worden uitbetaald, werden in de oude pensioenregeling altijd teruggerekend naar het ‘nu’. Hoe hoger de rente, hoe lager het bedrag dat voor de pensioenen moest worden gereserveerd.
• De waarde van de beleggingen is omhooggegaan. Dat betekent dat er een flinke reserve was in de oude pensioenregeling en er meer geld te verdelen was bij de start. Het geld uit de reserve komt voor een belangrijk deel bovenop de waarde van het opgebouwde pensioen. Er is ook een deel gebruikt voor de compensatie en het vullen van een aantal reserves in de nieuwe pensioenregeling.